Nel Dicembre del 1972, Lou Reed pubblica Transformer, a pochi mesi di distanza dal suo disco d'esordio, l'omonimo Lou Reed. Transformer è un disco seminale e questo concerto, fatto a New York il 26 Dicembre 1972, fa parte del tour promozionale di Transformer. Trasmesso per radio all'epoca, lo show contiene brani dei Velvet ma anche classici di Reed, da Walk on the Wild Side a Rock and Roll, Sweet Jane, etc.